Revoliucinis tyrimas pristato kvantinės mechanikos modelį, kuris suteikia naujų įžvalgų neprognozuojamoje akcijų rinkos fluktuacijų pasaulyje. Tyrimą atliko Yonsei universiteto ir Chung-Ang universiteto mokslininkai, siekdami atskleisti paslaptis, susijusias su akcijų rinkos anomalijomis ir geriau suprasti akcijų grąžos elgesį.
Skirtingai nuo tradicinių modelių, tyrėjai pasinaudojo kvantinės mechanikos principais, fizikos šaka, kuri paaiškina subatominių dalelių elgesį. Taikydami šiuos principus akcijų rinkos dinamikai, jie atrado, jog akcijų grąžą veikia išorinė potencialė, kuris reprezentuoja rinkos jėgas ir traukia trumpalaikes fluctuations atgal į ilgalaikį pusiausvyrą.
Viena iš intriguojančiausių šio tyrimo išvadų yra difuzijos koeficiento įvedimas, kuris matuoja akcijų grąžos nestabilumą. Išsprendus Schrödingerio lygtį, tyrėjai atrado galios dėsnį akcijų grąžos uodegoje. Šis galios dėsnis rodo, jog ekstremalūs įvykiai, tokie kaip akcijų rinkos krachai, įvyksta dažniau nei numato normalusis pasiskirstymas.
Tyrimas taip pat atskleidė, jog galios dėsnio eksponentė, kuri rodo uodegos „stangrumą”, yra atvirkščiai proporcinga difuzijos koeficientui ir išorinei potencialė. Tai reiškia, jog didesnis nestabilumas ir lėtesnis grįžimas į pusiausvyrą sustiprina investuotojų bandymų sekti vienas kitą elgesį, ypač nestabiliais laikais.
Norėdami išbandyti savo modelį, tyrėjai analizavo empirinius duomenis iš JAV akcijų rinkos. Jie nustatė teigiamą koreliaciją tarp galios dėsnio eksponentės ir bendrojo vidaus produkto augimo tempų, taip pat neigiamą koreliaciją su prognozių neapibrėžtumu. Šie rezultatai patvirtina teorines prognozes ir rodo ekonominės neapibrėžtumo vaidmenį siejant verslo ciklus su bandymu vienas kitą sekti investicijų grąžas.
Pasak dr. Danielio Sungyeon Kimo, tyrimo atitinkamo rašytojo, kvantinė mechanika gali būti vertingas įrankis suprasti sudėtingą akcijų rinkos dinamiką. Jis tiki, kad šis tyrimas paskatins daugiau tarpdisciplininio mokslinių tyrimų, jungiančių fiziką ir finansus, kad būtų atskleistos paslėptos struktūros ir mechanizmai akcijų rinkoje.
Šis tyrimas iššaukia tradicinių akcijų rinkos analizės metodų iššūkius ir pabrėžia inovatyvių požiūrių svarbą giliau suprasti rinkos jėgas. Integravus fiziką ir finansus, mokslininkai gali pašviesti finansų rinkų sudėtingumą ir suteikti investuotojams bei politikos formuotojams vertingų įžvalgų priimant informuotus sprendimus.
The source of the article is from the blog rugbynews.at