Ландшафт інвестицій в SoftBank зазнає трансформації під керівництвом Масаяосі Сона, засновника японського конгломерату, який віддає перевагу шляху штучного інтелекту (AI) та розвитку напівпровідників над венчурними ініціативами. Віддзеркалюючи цей розворот, Vision Fund компанії вже декілька років тихенько відмовляється від часток і списує інвестиції, що привело до зменшення вартості її портфелю на приблизно 29 мільярдів доларів з 2019 року.
Незважаючи на скорочення портфеля, що частково спричинене втратами вартості на ринку у компаніях, таких як Coupang, DoorDash та Grab, інтереси SoftBank в галузях AI та напівпровідників показують ознаки здобуття багатообіцяючих перспектив. Варто відзначити стратегічний крок, який було зроблено, коли SoftBank продала 25% часток своєї напівпровідникової компанії, Arm, собі в угоді, яка тоді оцінювалася приблизно в 64 мільярда доларів.
Пізніше пройшло ініціювання першого публічного розміщення акцій (IPO) Arm на Nasdaq з оцінкою в 54.5 мільярда доларів. З тих пір ринкова вартість Arm підскочила приблизно до 112 мільярдів доларів. Ця вражаюча цифра підкреслює високу оцінку компанії на ринку акцій, що торгується за множники, сильно перевищуючи медіану галузі.
Значний перебаланс свідчить про те, що Сон зсуває свою увагу від своєї попередньої страсті до венчурного капіталу на стратегічні інвестиції у передові сектори технологій. Сон навіть розглядає грандіозну інвестицію в розмірі 100 мільярдів доларів у напівпровідниковий проєкт, який потенційно може конкурувати з гігантом галузі, Nvidia, і підтримувати досягнення в області технологій штучного інтелекту.
Переорієнтація зусиль всередині Vision Fund, SoftBank зменшила штати для стратегічного управління продажами активів та відшкодування втрат. Незважаючи на складне перше півріччя 2023 року, Vision Fund відновився з прибутком у 3.6 мільярда доларів у кінці року. Протягом цього періоду Vision Fund 1 і 2 ліквідували інвестиції на суму 19.5 мільярда доларів, включаючи повні виходи з 13 компаній у своєму портфелі.
Стосовно стратегічного зміщення SoftBank:
Основні питання та відповіді:
– Що спонукало SoftBank до переходу на штучний інтелект та напівпровідники? Швидкий зріст та стратегічне значення технологій штучного інтелекту та напівпровідників у глобальній економіці, ймовірно, вплинули на зсув у фокусі SoftBank. Ці сектори є критичними для інновацій у різних галузях, включаючи обчислювальну техніку, телекомунікації та автономні автомобілі, серед іншого.
– Які можливі ризики та виклики чекають на SoftBank? Індустрія напівпровідників є висококапіталомісткою та циклічною, вимагаючи значних інвестицій у дослідження та розробку (R&D) та виробничі майданчики. Більше того, геополітичні напруги, особливо між США та Китаєм, представляють ризики, оскільки напівпровідникові технології є стратегічними.
Головні виклики та суперечності:
– Виконання високорівневої стратегії: Реалізація широкомасштабної стратегії, пов’язаної з напівпровідниками та AI, вимагатиме значних змін у поточних операціях, що може вплинути на довіру ринку та відносини з інвесторами.
– Конкуренція: Ринок напівпровідників є надзвичайно конкурентним, з вже установленими гравцями, такими як Intel, Samsung та TSMC, які домінують. Проникнення на цей ринок або навіть становлення загрози існуючим гігантам є величезним викликом.
– Регуляторні перешкоди: Технологія чіпів Arm широко поширена в різних пристроях, і нарощення контролю від регуляторних органів по всьому світу може вплинути на плани SoftBank щодо Arm, особливо будь-які подальші плани щодо продажу часток чи IPO.
Переваги:
– Відігравання ключової ролі в секторах AI та напівпровідників може встановити SoftBank на передових позиціях майбутніх технологічних досягнень.
– Інвестування в ці галузі може приносити довгостроковий ріст та підтвердити SoftBank як ключового гравця в важливих компонентах сучасної технології.
Недоліки:
– Ці сектори вимагають високі витрати на дослідження та розробку з довгими горизонтами інвестицій перед отриманням прибутків, що може надто намагати фінансові ресурси.
– Існує високий ризик технологічного застаріння через швидкий темп інновацій у галузі AI та напівпровідників.
Для тих, хто цікавиться більш повним описом і контекстом про SoftBank та його операції, відвідайте основний веб-сайт на SoftBank. Маємо на увазі, що пошук інформації на офіційному веб-сайті компанії може надати найточніші та поточні дані про їх бізнес-стратегії та результативність.