Heidi CallahanAvrupa Yarı İletken Sektörü Temkinli, Ancak Fırsatlar Bol
Avrupa yarı iletken sektörü karmaşık bir görünümle karşı karşıya, ancak Bernstein analistleri akıllı yatırımların yüksek kazançlar sağlayabileceğini öne sürüyor. Şirket, Çin’den gelen talebin 2024’te wafer fab ekipmanları (WFE) büyümesini %10 artırabileceğini kabul etse de, sektörün 2025’te bir duraklama yaşayabileceğini, ardından 2026’da büyümeye devam edeceğini belirtiyor. WFE, teknolojik ilerlemeleri yönlendiren yarı iletken levhalarının üretilmesinde kritik bir rol oynamaktadır.
Yarı İletken Hisselerinde Stratejik Seçimler
Bernstein, potansiyel sektör kazançlarından yararlanmayı hedefleyen yatırımcılar için iki öne çıkan öneri sunuyor.
BE Semiconductor Industries: Umut Veren Uzun Vadeli Büyüme
Hollandalı şirket BE Semiconductor Industries, yarı iletken montaj ekipmanlarının önemli tedarikçilerinden biri olarak Bernstein’ın tercih ettiği seçenek olup, 135 euro’luk bir fiyat hedefi taşımaktadır. Hisse, hibrit bağlanma uygulamasındaki olumsuzluklar ve yavaş bir montaj pazarı toparlanması nedeniyle şu anda zorluklar yaşıyor olsa da, şirket yatırımcılar için cazip bir anlatı sunuyor. Analistler, 2026’ya kadar beklenen döngüsel iyileşmeler ve hibrit bağlanma teknolojisindeki ilerlemelerle sabrın karşılığını bulabileceğini öneriyor.
Besi hisseleri Euronext Amsterdam’da işlem görmekte ve ABD pazarında BESIY sembolüyle Amerikan Depo Sertifikaları (ADR) olarak erişilebilir.
Infineon Technologies: Geleceği Güçlendiren AI
Bernstein ayrıca Alman merkezli Infineon Technologies’i önererek yakın zamanda yaşanan kötü performansa rağmen bir toparlanma öngörüyor. 2024 için yaklaşık %16,6 oranında düşüşte olan Infineon, 2025’te 500 milyon euro’ya ulaşması beklenen AI destekli gelir ile umut vaat ediyor ve bu rakamın sadece iki yılda iki katına çıkabileceği öngörülüyor. Bernstein tarafından belirlenen 36 euro’luk fiyat hedefi ile bu çip üreticisi önemli bir yeniden değerlendirme için hazırlanıyor.
Infineon hisseleri Frankfurt Borsası’nda işlem görmekte ve ABD’de IFNNY sembolüyle ADR olarak mevcuttur.
Sonuç
Bernstein’ın analizi, yarı iletken endüstrisinde stratejik bir yaklaşımın 2026 ve sonrasında önemli kazançlar sağlayabileceğini öne sürüyor.
Avrupa Yarı İletken Pazarında: Eğilimler, Tahminler ve Stratejik Fırsatlar
Bernstein’ın son analizine göre, Avrupa yarı iletken endüstrisi fırsatlar ve zorluklarla dolu dinamik bir manzara sunuyor. Kısa vadeli görünüm belirsizlik içerirken, stratejik yatırımlarla önemli getiriler elde edilmesi bekleniyor. Daha derinlemesine bir inceleme yaparken, bu kritik sektörü şekillendiren bazı temel eğilimleri, içgörüleri ve uzman tahminlerini keşfedelim.
Piyasa Eğilimleri ve Tahminler
Küresel talebin özellikle Çin’den, 2024’te wafer fab ekipmanlarının (WFE) büyümesini %10 etkilemesi bekleniyor. Ancak analistler, bu momentumun 2025’te olumsuzlaşacağını ve büyümenin 2026’da yeniden başlayacağını öngörüyorlar. WFE tarafından yönlendirilen teknolojik ilerlemeler, yarı iletken ekosistemindeki kritik rolünü vurgulamaktadır.
Yatırımcılar için En İyi Seçimler: Stratejik Hisseler
Bernstein, sektörde umut verici yatırım fırsatlarını temsil eden iki öne çıkan hisseyi vurguluyor:
1. BE Semiconductor Industries (Besi)
– Uzun Vadeli Büyüme Potansiyeli: Yarı iletken montaj ekipmanları sağlayan Besi’nin potansiyeli, 2026’ya kadar beklenen döngüsel sektörel iyileşmelere ve hibrit bağlanma teknolojisindeki ilerlemelere bağlıdır. Şu anda piyasa zorluklarıyla karşı karşıya olsa da, 135 euro’luk bir fiyat hedefi korumaktadır.
– Yatırımcı Erişimi: Euronext Amsterdam’da işlem gören hisse, ABD pazarında BESIY sembolü ile ADR olarak uluslararası yatırımcılara erişilebilir.
2. Infineon Technologies
– AI Destekli Beklentiler: Yakın zamandaki performans düşüşlerine rağmen, Infineon, 2025’te 500 milyon euro gelir katkısı beklenen büyüyen AI teknolojileri sayesinde büyüme için konumlandırılmıştır. Hissenin 36 euro’luk bir fiyat hedefi bulunmaktadır.
– Piyasa Listeleri: Yatırımcılar, Infineon’un hisselerine Frankfurt Borsası ve ABD pazarında IFNNY sembolüyle ADR’ler aracılığıyla erişebilir.
İçgörüler ve İnovasyonlar
– AI Entegrasyonu: AI teknolojileri giderek daha fazla sektörler arasında entegre hale geldikçe, Infineon gibi yarı iletken şirketleri, gelirlerini artırmak için bu yenilikleri kullanıyor ve geleneksel üretim süreçlerine AI destekli çözümler entegre etme trendini vurguluyor.
Stratejik Değerlendirmeler
Yatırımcıların uzun vadeli bir perspektif benimsemeleri, anlık dalgalanmaları, hibrit bağlanma gibi teknolojilerdeki potansiyel atılımlarla dengelemeleri önerilmektedir. Analistler, muhtemel getirileri maksimize etmek için beklenen sektör eğilimleri ve yeniliklere odaklanarak temkinli bir yaklaşımın benimsenmesini tavsiye ediyor.
Gelecek Görünümü
2026’ya yönelik, yarı iletken endüstrisine yapılan stratejik yatırımlar önemli kazançlar sağlayabilir. Pazarlar geliştikçe, AI entegrasyonu gibi teknolojik ilerlemeleri kullanmada becerikli şirketler, giderek rekabetçi hale gelen bir ortamda öne çıkacaktır.
Yarı iletken endüstrisindeki gelişmeler ve yatırım fırsatları hakkında daha fazla bilgi için Infineon Technologies ve BE Semiconductor Industries adreslerini ziyaret edin.
