Investeringslandskapet på SoftBank genomgår en transformation då Masayoshi Son, grundaren av den japanska konglomeratet, styr bort från riskkapitalframstötar mot en framtid djupt rotad i artificiell intelligens (AI) och utveckling av halvledare. Som ett resultat av denna kursändring har företagets Vision Fund tyst avyttrat aktier och skrivit av investeringar under de senaste åren, vilket har resulterat i en minskning av portföljvärdet med cirka 29 miljarder dollar sedan 2019.
Trots minskningen av portföljen, som delvis beror på värde-fall på marknaden för företag som Coupang, DoorDash och Grab, visar SoftBanks intressen inom områdena AI och halvledare tecken på lönsamma utsikter. En betydande strategisk manöver gjordes när SoftBank sålde en 25% andel av sitt chipföretag, Arm, tillbaka till sig självt i en affär som då värderade Arm till cirka 64 miljarder dollar.
Arms efterföljande börsnotering (IPO) ägde rum på Nasdaq och hade en värdering på 54,5 miljarder dollar. Sedan dess har Arms marknadsvärde stigit till cirka 112 miljarder dollar. Denna imponerande siffra understryker företagets höga värdering på börsmarknaden, med handelsvärden långt över branschens median.
Den betydande omstruktureringen indikerar att Son skiftar fokus från sin tidigare passion för riskkapital till strategiska investeringar inom avancerade teknikområden. Son överväger till och med en massiv investering på 100 miljarder dollar i ett chipföretag som potentiellt kan utmana branschtitanen Nvidia och understödja framsteg inom AI-teknologi.
Om inriktningen inom Vision Fund, har SoftBank effektiviserat sin personal för att strategiskt hantera försäljning av tillgångar och återta förluster. Trots en tuff första halva av 2023 återhämtade sig Vision Fund med en vinst på 3,6 miljarder dollar under det sista kvartalet av året. Under denna period sålde Vision Fund 1 och 2 av investeringar för totalt 19,5 miljarder dollar, inklusive fullständiga utgångar från 13 företag i deras portfölj.