Investicijska krajina pri SoftBanku doživlja preobrazbo, saj se Masayoshi Son, ustanovitelj japonskega konglomerata, odmika od podvigov tveganega kapitala in se usmerja v prihodnost, ki temelji na umetni inteligenci (AI) in razvoju polprevodnikov. V skladu s to spremembo je SoftBankov Vision Fund tiho razprodal lastniške deleže in odpisoval naložbe v zadnjih nekaj letih, kar je privedlo do zmanjšanja vrednosti svojega portfelja za približno 29 milijard dolarjev od leta 2019.
Kljub zmanjšanju portfelja, ki je delno posledica padca tržne vrednosti podjetij, kot so Coupang, DoorDash in Grab, kažejo SoftBankovi interesi v sektorjih AI in polprevodnikov na obetavne možnosti. Pomemben strategični premik je bil storjen, ko je SoftBank prodal 25-odstotni delež svojega čipovskega podjetja Arm samemu sebi v poslu, ki je takrat vrednotil Arm na približno 64 milijard dolarjev.
Naslednja javna ponudba delnic (IPO) podjetja Arm je potekala na borzi Nasdaq in je imela vrednost 54,5 milijarde dolarjev. Od takrat je tržna vrednost Arma narasla na približno 112 milijard dolarjev. Ta impresivna številka poudarja visoko ocenjeno vrednost podjetja na borzi, saj se trguje po mnogokratnikih, ki daleč presegajo medijsko vrednost industrije.
Pomembno ponovno uravnoteženje kaže, da se Son osredotoča od svoje prejšnje strasti do tveganega kapitala k strateškim naložbam v sektorje s tehnologijami najnovejše generacije. Son si celo razmišlja o gigantski naložbi v čiparski podvig v višini 100 milijard dolarjev, ki bi lahko potencialno konkurirala vodilnemu titana industrije, Nvidii, in podpirala razvoj v tehnologiji AI.
Z usmerjanjem prizadevanj znotraj Vision Fonda se je SoftBank usmeril v poenostavitev svojega osebja za strateško upravljanje prodaje sredstev in poplačilo izgub. Kljub težavni prvi polovici leta 2023 je Vision Fund v zadnjem četrtletju leta dosegel dobiček 3,6 milijarde dolarjev. Med tem obdobjem sta Vision Fund 1 in 2 likvidirala naložbe v skupni vrednosti 19,5 milijarde dolarjev, vključno z izhodi iz 13 podjetij v njihovem portfelju.
Ključna vprašanja s pripadajočimi odgovori:
– Kaj je spodbudilo SoftBankov prehod v smeri AI in polprevodnikov? Hitra rast in strateški pomen tehnologij AI in polprevodnikov v globalnem gospodarstvu verjetno vplivata na premik fokusa SoftBanka. Ti sektorji so ključni za inovacije na različnih področjih, vključno s računalništvom, telekomunikacijami in avtonomnimi vozili, med drugim.
– Kakšna so potencialna tveganja in izzivi za SoftBank? Industrija polprevodnikov je močno kapitalsko intenzivna in ciklična, kar zahteva velike naložbe v raziskave in razvoj ter proizvodne zmogljivosti. Poleg tega lahko geopolitične napetosti, zlasti med ZDA in Kitajsko, predstavljajo tveganja glede na strateško naravo tehnologije polprevodnikov.
Ključni izzivi in kontroverze:
– Izvajanje visoko nivojske strategije: Uresničevanje obsežne strategije, ki vključuje polprevodnike in AI, zahteva pomembno prenovo trenutnih operacij, kar lahko vpliva na tržno zaupanje in odnose z vlagatelji.
– Konkurenca: Trg za polprevodnike je izjemno konkurenčen, pri čemer dobro uveljavljeni igralci, kot so Intel, Samsung in TSMC, prevladujejo. Prodor na ta trg oziroma predstavljanje grožnje obstoječim velikanom predstavlja monumentalni izziv.
– Regulativne ovire: Armova čipovska tehnologija je pogosto prisotna v različnih napravah, ter okrepljen nadzor regulativnih organov po celem svetu bi lahko vplival na načrte SoftBanka za Arma, zlasti na morebitne nadaljnje prodaje ali IPO.
Prednosti:
– Igranje ključne vloge v sektorjih AI in polprevodnikov bi lahko SoftBank postavilo v ospredje prihodnjih tehnoloških napredkov.
– Naložbe v teh sektorjih bi lahko prinesle dolgoročno rast in utrdile SoftBank kot ključnega igralca v vitalnih sestavinah sodobne tehnologije.
Slabosti:
– Ti sektorji zahtevajo visoke stroške za R&D z dolgimi naložbenimi horizonti pred ugotovitvijo donosov, kar lahko potencialno obremenjuje finančne vire.
– Prav tako obstaja visoko tveganje tehnološke zastarelosti zaradi hitre stopnje inovacij v AI in polprevodnikih.
Za vse tiste, ki jih zanima bolj celovita pokritost in kontekst o SoftBanku in njegovih operacijah, obiščite glavno spletno mesto na SoftBank. Upoštevajte, da iskanje informacij s spletnega mesta podjetja lahko ponudi najbolj natančne in aktualne podatke o njihovih poslovnih strategijah in uspehu.