Инвестиционный пейзаж в SoftBank претерпел трансформацию, поскольку Масаёси Сон, основатель японского конгломерата, отошел от венчурных начинаний в сторону будущего, тесно связанного с искусственным интеллектом (ИИ) и разработкой полупроводников. Отражая этот поворот, Фонд Визии компании тихо избавлялся от акций и списывал инвестиции за последние несколько лет, что привело к снижению стоимости его портфеля примерно на 29 миллиардов долларов с 2019 года.
Несмотря на сокращение портфеля, частично обусловленное падением рыночной оценки компаний, таких как Coupang, DoorDash и Grab, интересы SoftBank в секторах ИИ и полупроводников показывают признаки прибыльных перспектив. Заметным стратегическим шагом стало продажа SoftBank 25% доли своей чиповой компании Arm себе же в сделке, которая на момент сделки оценивала Arm примерно в 64 миллиарда долларов.
Последующее первичное публичное размещение (IPO) Arm состоялось на бирже Nasdaq и было оценено в 54,5 миллиарда долларов. С тех пор рыночная стоимость Arm увеличилась примерно до 112 миллиардов долларов. Эта впечатляющая цифра подчеркивает высокую оценку компании на фондовом рынке, торгуемой при множителях, значительно превышающих медианные показатели отрасли.
Значительное перебалансирование свидетельствует о том, что Сон смещает свое внимание от предыдущей страсти к венчурному капиталу к стратегическим инвестициям в передовые сектора технологий. Сон даже обдумывает колоссальные вложения в размере 100 миллиардов долларов в чиповое предприятие, которое потенциально может конкурировать с гигантом индустрии Nvidia и заложить основы для развития технологий ИИ.
Сосредотачивая усилия в рамках Фонда Визии, SoftBank оптимизировала свои кадры для стратегического управления продажей активов и восстановления убытков. Несмотря на трудный первый полугодие 2023 года, Фонд Визии восстановился с прибылью в 3,6 миллиарда долларов за завершивший год финальный квартал. В течение этого периода Фонд Визии 1 и 2 ликвидировали инвестиции на сумму 19,5 миллиарда долларов, включая полные выходы из 13 компаний их портфеля.
Относительно стратегического изменения SoftBank:
Ключевые вопросы с ответами:
— Что побудило SoftBank сдвинуть свое внимание в сторону ИИ и полупроводников? Быстрый рост и стратегическая важность технологий ИИ и полупроводников для мировой экономики, вероятно, повлияли на сдвиг акцентов SoftBank. Эти сектора критически важны для инноваций в различных областях, включая вычисления, телекоммуникации и автономные транспортные средства, среди других.
— Какие потенциальные риски и вызовы стоят перед SoftBank? Промышленность полупроводников требует крупных капиталовложений и циклична, требуя значительных вложений в исследования и разработку (И и Р) и производственные мощности. Более того, геополитические напряжения, особенно между США и Китаем, представляют риски в связи со стратегическим значением технологий полупроводников.
Ключевые вызовы и контроверзы:
— Реализация стратегии высокого уровня: Внедрение крупномасштабной стратегии, связанной с полупроводниками и ИИ, потребует значительного пересмотра текущих операций, что может повлиять на доверие рынка и инвесторов.
— Конкуренция: Рынок полупроводников чрезвычайно конкурентен, с хорошо установленными игроками, такими как Intel, Samsung и TSMC, доминирующими. Проникнуть на этот рынок или даже представлять угрозу существующим гигантам — это огромное испытание.
— Регуляторные препятствия: Технология чипов Arm широко распространена в различных устройствах, и усиление контроля со стороны регулирующих органов по всему миру может повлиять на планы SoftBank по Arm, особенно на дальнейшие планы продаж или IPO.
Преимущества:
— Играющая важную роль в секторах ИИ и полупроводников SoftBank может быть на переднем крае будущих технологических достижений.
— Инвестирование в эти области может принести долгосрочный рост и закрепить SoftBank как ключевого участника в важных компонентах современных технологий.
Недостатки:
— Эти сектора требуют значительных затрат на И и Р с долгими перспективами инвестирования до появления доходов, что может нагрузить финансовые ресурсы.
— Существует высокий риск технологической устареваемости из-за быстрого темпа инноваций в сферах ИИ и полупроводников.
Для тех, кто интересуется более полным освещением и контекстом информации о SoftBank и его деятельности, посетите основной веб-сайт по ссылке SoftBank. Обратите внимание, что получение информации с официального веб-сайта компании поможет получить наиболее точные и актуальные данные о их бизнес-стратегиях и результативности.