Investicijski pejzaž u SoftBanku prolazi kroz transformaciju dok Masayoshi Son, osnivač japanskog konglomerata, udaljava se od poduzetničkih poduhvata rizikovog kapitala te se okreće budućnosti duboko ukorijenjenoj u umjetnoj inteligenciji (AI) i razvoju poluvodiča. Odražavajući ovaj okret, SoftBankov Vision Fond je posljednjih godina tiho izlazio iz vlasničkih udjela i otpisivao investicije, što je dovelo do smanjenja vrijednosti njihovog portfelja za otprilike 29 milijardi dolara od 2019. godine.
Unatoč smanjenju portfelja, koje je djelomično rezultat pada tržišne procjene tvrtki poput Coupanga, DoorDasha i Graba, SoftBankovi interesi u sektorima AI i poluvodiča pokazuju znakove profitabilnih perspektiva. Značajni strateški korak napravljen je kada je SoftBank prodao 25% udjela svoje čip tvrtke, Arma, samoj sebi u poslu koji je tada procijenio Arm na oko 64 milijarde dolara.
Arm-ovo kasnije javno plasiranje dionica (IPO) dogodilo se na Nasdaqu i imalo je vrijednost od 54,5 milijardi dolara. Od tada, tržišna vrijednost Arma je skočila na otprilike 112 milijardi dolara. Ova impresivna brojka ističe visoku procjenu tvrtke na burzi, trgujući po višestruko većim vrijednostima od mediane industrije.
Značajno rebalansiranje pokazuje da Son preusmjerava svoj fokus s prethodne strasti za rizikovim kapitalom na strateške investicije u napredne tehnološke sektore. Son čak razmatra ogromnu investiciju od 100 milijardi dolara u čipovski poduhvat koji bi mogao potencijalno konkurirati vodećem divu industrije Nvidiji i podržati napredak u tehnologiji AI.
Ponovno usredotočavanje napora unutar Vision Fonda, SoftBank je uskladio svoje osoblje kako bi strateški upravljao prodajom imovine i povratom gubitaka. Unatoč teškoćama u prvom polugodištu 2023., Vision Fond se oporavio s dobitkom od 3,6 milijardi dolara u posljednjem kvartalu godine. Tijekom tog razdoblja, Vision Fond 1 i 2 su likvidirali investicije u iznosu od 19,5 milijardi dolara, uključujući potpune izlaze iz 13 tvrtki iz njihovog portfelja.
U skladu s SoftBankovim strateškim preokretom:
Ključna pitanja s odgovorima:
– Što je potaknulo preusmjeravanje SoftBanka prema AI i poluvodičima? Brzi rast i strateška važnost tehnologija AI i poluvodiča u svjetskoj ekonomiji vjerojatno su utjecali na preusmjeravanje fokusa SoftBanka. Ti sektori su ključni za inovacije u raznim područjima, uključujući računalstvo, telekomunikacije i autonomna vozila, među ostalim.
– Koje su potencijalne opasnosti i izazovi za SoftBank? Industrija poluvodiča zahtijeva visoke kapitalne ulaganja i ciklična je, zahtijevajući velika ulaganja u istraživanje i razvoj (R&D) te proizvodne pogone. Nadalje, geopolitičke napetosti, posebno između SAD-a i Kine, predstavljaju rizike s obzirom na stratešku prirodu tehnologije poluvodiča.
Ključni izazovi i kontroverze:
– Izvršenje visokorazinskih strategija: Implementacija velikih strategija koje uključuju poluvodiče i AI zahtijeva znatan preokret trenutnih operacija, potencijalno utječući na povjerenje tržišta i odnose s investitorima.
– Konkurencija: Tržište poluvodiča je izuzetno konkurentno, s već etabliranim igračima poput Intela, Samsunga i TSMC-a koji dominiraju. Uključivanje u ovo tržište ili čak prijetnja postojećim divovima je monumentalni izazov.
– Regulatorni prepreke: Tehnologija čipova Arma je široko rasprostranjena u raznim uređajima, a intenziviranje nadzora regulatornih tijela diljem svijeta bi moglo utjecati na planove SoftBanka za Arma, posebno bilo kakve daljnje prodaje ili planove za IPO.
Prednosti:
– Igranje ključne uloge u sektorima AI i poluvodiča bi moglo pozicionirati SoftBank na čelu budućih tehnoloških napredaka.
– Investiranje u ova područja može donijeti dugoročan rast i utvrditi SoftBank kao ključnog igrača u važnim komponentama suvremene tehnologije.
Mane:
– Ovi sektori zahtijevaju visoke troškove R&D-a s dugim horizontima ulaganja prije nego što se vidite povrat, potencijalno opterećujući financijske resurse.
– Postoji visok rizik od tehnološke zastarjelosti zbog brzog tempa inovacija u području AI i poluvodiča.
Za one koji su zainteresirani za detaljnije izvješćivanje i kontekst o SoftBanku i njegovim operacijama, posjetite glavnu web stranicu na SoftBank. Napominjemo da traženje informacija s službene web stranice tvrtke može pružiti najtočnije i najnovije podatke o njihovim poslovnim strategijama i performansama.