Roman Remberאינטל, כוח עדין בשוק סמיכות בייצור מחשבים, נתקלת באתגרים כשהיא מודיעה על צמצום משמעותי של 15,000 עובדים עד סוף 2024. החברה גם מקצה ישירות בהשקעות בציוד כחלק ממאמצי השינוי. למרות שחלק מספקים חוויים גידול משמעותי ברווחים עקב הביקוש לטכנולוגיית המבואנת במונחים של מודיעין מלאכותי, הופעתה של אינטל הייתה מלאה לא מרשימה.
בקרב ייצורי העיבוד, התחרות שוברת שורות. הרווחים של פעילות אינטל לשנת החשבון 2023 ירדו ל-542 מיליארד דולר מ-779 מיליארד דולר בשנת 2020. אחת מהסיבות לירידה הזו היא האיטיות בגידול הרווחים בשוק המבואנת, חלקית עקב הצלחת מתחרים כמו NVIDIA ו־Advanced Micro Devices (AMD).
אמנם אינטל נמצאת במעמד חזק בשוק הקרנים לייצור מחשבים המסורתי, המבחן האמיתי נמצא בהקמת רגל שקועה בתחום המרכזים למידע. לעומת הגדילה המדהימה של NVIDIA, הרווחים של אינטל במחלקת מרכזים למידע במחצית השנייה של שנת החשבון 2024 ירדו ב-3% בשנה לשנה, להגעת 30 מיליארד דולר. לעומת זאת, נכון לנוודיו, שספגה צמיחה של 427% ברווחים בתחום המרכזים למידע באותה תקופה.
עתידה של אינטל בשוק המבואנת תתלוי ביכולתה להתיצב בחדשנות ולהתעדפן על טרנדים בענף. להפסיק את הפער שלה מרקחי המרכיבים יהיה קשה. ניתן לצפות שחברות משתמשות המחפשות להשקיע במודיעין מלאכותי יעברו מנטרלית כלפי מוצרים שהם מציעים NVIDIA או AMD, כך מספרים ניתנים.
בעוד אינטל עושה צעדים לקידום מסחריו, עם רווחים המגיעים 4% בשנה לשנה ל-43 מיליארד דולר במחצית השניה של 2024, התחרות עם מוביל התעשיה, Taiwan Semiconductor Manufacturing, נשארת מכשל משמעותי למידע לכוונות האסטרטגיות של החברה.
תעשיית המקובלים במעבר: ניווט בעתיד הנופך
כאשר תעשיית המיקרומעבר נמשיך להתפתח במהירות, שינויים חשובים מתרחשים בתוך הענקים בשוק. לצד הדיונים הנרחבים המתנהלים נגד אינטל, שחקנים מצוינים נוספים נמצאים גם בדרך של מסעים טנופורמטיביים שיצורכו את הנוף העתידי של התעשיה.
שאלה חשובה שעולה היא איך חברות כמו NVIDIA ו־AMD נהנות מהביטחון בביקוש לטכנולוגיית המבואנת במידה. לשתי חברות עלהות גדל רב בשוק, עם הגלה מדהימה במיוחד על ידי NVIDIA בענף ישובי מרכזים. התחרות בענף המבואנת היא כואבה, והיכולת לחדש לאט ובצורה אפקטיבית תהיה עיקרית לכוח ההישג שלה בקטע השוק הדינמי הזה.
קריאיות מיקומיות וצרות:
1. מאמצי השינוי של אינטל: בעוד מאמצי השינוי של אינטל טובים כדי לכבע פעילות ולשפר אפקטיבות, הצמד חגורה במספר ניכר של עובדים ובהשקעות ציוד מזין דאגות ליציבת היכולת חריפות של החברה לשמר את יתרת היכולת המתחרתית שלה בעתיד הארוך.
2. תחרות ובינוי בקטע המרכזים למידע: קטע המרכזים למידע הוא מלחמת שדה קרוט במיוחד עבור ענקי המיקרומעבר, בה NVIDIA מדגימה גדל מדהים תוך עוד ועוד אינטל מתמודדת עם אתגרים כגון המיקום ומדהימים. היכולת לשלוט בחלק רווחים בקטע זה תהיה גורם ממעלה לקבוע את ההצלחה בעתיד.
יתרונות וחסינויות:
– יתרונות: חברות כמו NVIDIA ו־AMD הצביעו על גמישות וחדשנות תוך תשובה לטרנדים בשוק, מוצגות עצמן כמועמדות חזקות בנחישות הרבה בתוך השטח של מיקוד משותף צרוכים ושיפורים טכנולוגיים.
– חסינויות: בשביל אינטל, קריצת מחצית עם המתחרה בענפים חשובים לגידול כגון מרכזי מקוד ומעבר מיקור מגוון מעמד איומית לתפקידה בשוק. חברה תצטרך לעבר את הקרנות האלה כדי להבטיח את מקומה העתידי בעמלה.
בטיפול העתידי של הענקים בתעשיית המיקרומעבר, חשוב שחברות יתייצבו להמרת הטכנולוגיית לעתיד, ישקיעו במחקר ופיתוח ויכרתו שותפויות אסטרטגיות כדי להתקדם מוקדם לעתידות. היכולת לזהות הזדמנויות נוצרות ולהתמודד עם איומים אפשריים בקטע מתבררת תהיה נכסית בעיקר על כיוון לעתיד של התעשיה בשנים הקרובות.
לקבלת מחקר נוסף על נוף התעשייה המיקרומעבר, בקר ב-semiconductors.org.
