Beim Eintritt in die zweite Hälfte des Jahres 2023 wird in der Tech-Industrie über Spekulationen diskutiert, was in Zukunft auf uns zukommt. Einige Investoren hatten einen breiteren Tech-Aufschwung vorausgesagt und Parallelen zum Halbleiterboom des letzten Sommers gezogen. Diese Vorhersagen haben sich als zutreffend erwiesen, wobei führende Unternehmen in den Bereichen Halbleiter, Sicherheit und Unternehmenssoftware die Früchte ernten. Doch inmitten dieses Erfolgs bleibt eine Frage bestehen: Was kommt als nächstes?
Um Licht in diese Frage zu bringen, haben wir erneut Ivana Delevska, Gründerin und Chief Investment Officer von Spear Invest, Nasdaq SPRX, zu Gast. Während einige SPRX mit Cathie Woods ARKK-Fonds verglichen haben, verfolgt Delevska einen sektoragnostischen Ansatz und konzentriert sich breit auf Wachstumsthemen, einschließlich Cybersicherheit, Halbleiter und Unternehmenssoftware.
In ihrem vorherigen Auftritt im August 2023 baten wir Delevska um ihre Einschätzung zu Nvidia Corp. Ihre Antwort deutete auf das Potenzial für Wachstum bei den Ausgaben für Rechenzentren hin, da Unternehmen wie Microsoft Meta und Google ihre Capex-Budgets erweiterten. Ihre Weitsicht erwies sich als bemerkenswert, da der Umsatz von Nvidia im letzten Quartal einen signifikanten Anteil der Capex-Ausgaben der Hyperscaler ausmachte.
Diese erfolgreiche Prämisse hat sich für Spear Invest bisher ausgezahlt, wie ihre Leistung im Vergleich zu Nasdaq und S&P 500 zeigt. Nun stellt sich die Frage: Was steht bevor? Unser Gespräch mit Delevska beleuchtet ihre Gedanken zum Markt in der Zukunft:
**FAQ**
**F: Auf welche Sektoren konzentriert sich Spear Invest?**
A: Spear Invest verfolgt einen sektoragnostischen Ansatz, betont jedoch Wachstumsthemen wie Cybersicherheit, Halbleiter und Unternehmenssoftware.
**F: Wie beurteilt Delevska die zukünftigen Aussichten von Nvidia?**
A: Delevska ist der Ansicht, dass Nvidia sich noch in den frühen Phasen seines Potenzials befindet, mit mehreren Jahren des Aufwärtspotenzials. Sie sieht unterschätzte Ertragspotenziale und eine angemessene Bewertung, die auf günstige Aussichten hinweisen.
**F: Gibt es Bedenken hinsichtlich des übermäßigen Kaufs von GPUs durch Hyperscaler?**
A: Obwohl einige Bedenken äußern, argumentiert Delevska, dass die Investitionen in GPU-Cluster durch Hyperscaler fortlaufend und notwendig sind. Der Bedarf an GPU-Clustern wird bestehen bleiben, da neue Modelle und Anwendungen auf den Markt kommen.
**F: Wie lange dauert der Zyklus von Modelltraining und Inferenz im Zusammenhang mit Nvidias Geschäft?**
A: Delevska stellt heraus, dass das Modelltraining kein einmaliger Prozess, sondern ein fortlaufender ist. Upgrades, Verfeinerungen und die Rückführung neuer Informationen in das Modell gewährleisten eine kontinuierliche Nachfrage nach GPUs. Die Inferenz, die einen erheblichen Teil von Nvidias Geschäft ausmacht, ergänzt die zyklische Natur des Modelltrainings.
Ein genauerer Blick auf das Portfolio von Spear Invest zeigt wesentliche Beteiligungen an Halbleitern, Cybersicherheit und Unternehmenssoftware. Neben Nvidia ragen Advanced Micro Devices Inc. und Marvell Technology Inc. im Halbleitersektor heraus. Spear hat auch in Cybersicherheit mit Unternehmen wie Zscaler Inc., SentinelOne Inc. und CrowdStrike Holdings Inc. investiert. Darüber hinaus sind sie in Unternehmenssoftware-Unternehmen wie Snowflake Inc., Confluent Inc., Shopify Inc. und HubSpot Inc. engagiert.
Mit Blick in die Zukunft, so volatil sie auch sein mag, wird deutlich, dass Tech-Investitionen weiterhin ein enormes Potenzial bieten. Das Zusammenspiel von Cybersicherheit, Halbleitern und Unternehmenssoftware wird die Branche in den kommenden Jahren weiter prägen. Indem Investoren wie Ivana Delevska aufkommende Trends verstehen und einen breiten, wachstumsorientierten Ansatz verfolgen, sind sie gut positioniert, um sich in der sich ständig wandelnden Landschaft zurechtzufinden.
The source of the article is from the blog shakirabrasil.info