Przemysł sztucznej inteligencji (SI) przeszedł niezwykły wzrost, wywołując ogromne zainteresowanie i spekulacje dotyczące tego, które przedsiębiorstwa odniosą sukces. Aby uzyskać lepsze zrozumienie tej dynamicznej przestrzeni, The Economist przeprowadził kompleksową analizę, skupiając się na tym, gdzie skumulowana została wartość i jak współgra ona z oczekiwanymi sprzedażami produktów i usług SI w różnych warstwach „stosu” SI.
Na przełomie marca i kwietnia 2023 roku San Jose stanie w centrum uwagi, gdy liczne przedsiębiorstwa z różnych warstw stosu zbiorą się na czterodniowe wydarzenie organizowane przez Nvidia. To SI show rozpali wyobraźnię swoimi najnowszymi innowacjami i rzuci światło na intensywną konkurencję zachodzącą wewnątrz i między warstwami stosu SI.
Nasza analiza skupia się na czterech kluczowych warstwach: zastosowania SI dla firm spoza stosu, same modele SI, platformy obliczeniowe w chmurze oraz komponenty sprzętowe. Każda warstwa odgrywa kluczową rolę w umożliwianiu transformacyjnych możliwości SI.
Przełomowe osiągnięcia technologiczne w historii przyczyniły się do wzrostu nowych gigantów technologicznych. Na przykład podczas boomu PC w latach 80. i 90. XX wieku, Microsoft i Intel zdobyli dominującą pozycję dzięki odpowiednio systemowi operacyjnemu Windows i chipom. Podobnie, nadejście smartfonów pozwoliło Apple zdobyć znaczący udział w globalnych zyskach operacyjnych dzięki sukcesowi iPhone’a.
Era generatywnej SI jest jeszcze we wczesnych stadiach, ale już udowodniła swoją ogromną opłacalność. Przeanalizowane przez nas przedsiębiorstwa wygenerowały łącznie imponującą wartość 8 bilionów dolarów od października 2022 roku, tuż przed wprowadzeniem ChatGPT. Choć rynki akcji świadkowały ogólnemu wzrostowi, znaczną część tych zysków można przypisać szaleństwu związanemu z SI.
Skupienie wartości jest wyraźnym trendem we wszystkich warstwach stosu SI. Trzy najlepsze firmy w każdej warstwie zwiększyły udział w ogólnej wartości o medianę 14 punktów procentowych w ciągu ostatnich 18 miesięcy. W warstwie chmury Microsoft wyprzedził Amazona i Alphabet (matka Google) dzięki partnerstwu z OpenAI, twórcą ChatGPT. Kapitalizacja rynkowa Microsoftu obecnie stanowi 46% łącznej kapitalizacji rynkowej trójki chmurowej, wzrastając z 41% sprzed premiery ChatGPT.
Przeanalizowanie dystrybucji wartości między warstwami ujawniło interesujące wzorce. Producenci sprzętu, w tym firmy produkujące chipy, takie jak Nvidia, budowniczowie serwerów, jak Dell, i producenci sprzętu sieciowego, jak Arista, zgromadzili największą część bogactwa. W październiku 2022 roku publiczne firmy sprzętowe w naszym przykładzie były warte około 1,5 biliona dolarów. Dziś ta suma wzrosła do 5 bilionów dolarów. Jest to naturalna konsekwencja boomu technologicznego, ponieważ infrastruktura fizyczna musi być ustanowiona, zanim kompleksowe oferty programowe będą mogły się rozwijać. Pod koniec lat 90. podczas boomu internetowego firmy świadczące niezbędny sprzęt telekomunikacyjny były pierwszymi beneficjentami.
Wśród graczy sprzętowych Nvidia wyszła jako niekwestionowany zwycięzca. Posiadając ponad 80% udziału w rynku chipów SI, zgodnie z danymi IDC, Nvidia stała się dominującą siłą w branży. Jej niemal monopol na sprzęt sieciowy używany w centrach danych SI dodatkowo konsoliduje jej pozycję. Biznes centrum danych Nvidia odnotował niezwykły wzrost przychodów, potrafiąc potroić je w 12 miesięcy poprzedzających styczeń, podczas gdy marże brutto wzrosły z 59% do 74%.
Rozpoznając ogromną wartość w przedsięwzięciu, rywale Nvidia w produkcji chipów walczą o kawałek tortu. Uznane firmy, takie jak AMD i Intel, wprowadzają konkurencyjne produkty, podczas gdy startupy, takie jak Groq i Cerebras, wprowadzają własne specjalizowane chipy SI. Trzy główne giganty chmurowe, najwięksi klienci Nvidii, także zajmują się projektowaniem chipów, aby zdywersyfikować swoją zależność i spróbować zagarnąć część z wysoce zyskownych marż zysku Nvidii. Dyrektor generalny AMD śmiało przewidział, że przychody z chipów SI mogą wynieść 400 miliardów dolarów do 2027 roku, w porównaniu do 45 miliardów dolarów w 2023 roku, sygnalizując ogromny potencjał wzrostu w tej dziedzinie.
Podczas gdy krajobraz SI nadal intensywnie ewoluuje, nasza analiza dostarcza cennych wniosków na temat koncentracji wartości w różnych warstwach stosu SI. W miarę jak konkurencja wzrasta, firmy starają się ustalić swoje prawa w tej rozwijającej się branży, przygotowując grunt pod następną falę innowacji i zakłóceń rynkowych.
FAQ:
1. Co to jest stos SI?
Stos SI odnosi się do różnych warstw sprzętu i oprogramowania, od których sztuczna inteligencja zależy, aby efektywnie funkcjonować.
2. Jak skupiona jest wartość w przemyśle SI?
We wszystkich warstwach stosu SI kilka wiodących firm zgromadziło coraz większy udział w ogólnej generowanej wartości. Ten trend świadczy o rosnącej dominacji określonych graczy w każdej warstwie.
3. Które firmy doświadczyły największego wzrostu wartości?
Producenci sprzętu, w tym firmy produkujące chipy, takie jak Nvidia, budowniczowie serwerów, jak Dell, i producenci sprzętu sieciowego, jak Arista, doświadczyli znacznego wzrostu wartości. Nvidia w szczególności wyróżnia się jako największy zwycięzca do tej pory.
4. Czy istnieją konkurenci, którzy kwestionują pozycję rynkową Nvidii?
Tak, zarówno ugruntowani gracze, tacy jak AMD i Intel, jak i startupy, takie jak Groq i Cerebras, aktywnie wchodzą na rynek chipów SI, aby konkurować z Nvidią. Mocarstwa chmurowe również opracowują własne chipy, aby zmniejszyć swoją zależność od jednego dostawcy.
5. Jaki jest widok na rynek chipów SI?
Według prognoz rynek chipów SI ma duży potencjał wzrostu, a szacowane przychody mogą osiągnąć 400 miliardów dolarów do 2027 roku, w porównaniu do 45 miliardów dolarów w 2023 roku.
/źródło: <a href=’https://www.economist.com/technology-quarterly/2023/03/02/the-stacks’>(economist.com)
The source of the article is from the blog toumai.es