همراه با افزایش شگرف محبوبیت سهام هوش مصنوعی (AI) در وال‌استریت، انتظاری نیست که شرکت نرم‌افزاری پالانتیر تکنولوژیا (NYSE: PLTR) و شرکت تراشه‌ای انویدیا (NASDAQ: NVDA) به اهمیت زیادی در این فضا دست یافته و تبدیل به اهمیت‌های اصلی شده باشند. هر دو سهم افزون بر 240% رشد داشته‌اند در سال گذشته و هواداری پرشور را از بین سرمایه‌گذاران جذب کرده‌اند. اما وقتی انتخاب بین این دو سهم AI قرار می‌گیرد، کدام یک به عنوان گزینه بهتر برجسته می‌شود؟ بیایید به جزئیات بپردازیم.
شناختن شرکت‌ها
پالانتیر تکنولوژیا و انویدیا ممکن است هر دو در بازار AI رونق داشته باشند، اما اختلافات مشخصی در عملکرد و تمرکز خود دارند. انویدیا سال‌ها را در تخصص در GPUهای با عملکرد بالا گذرانده است که برای مراکز داده و برنامه‌های AI اساسی شده‌اند. محصولات برتر و نرم‌افزار CUDA آن، برای بهینه‌سازی مصرف برق GPU طراحی شده‌اند و به انویدیا کمک کرده‌اند تا بیش از 80% تا 90% از سهم بازاری را در صنعت تراشه‌های AI به خود اختصاص دهد.
به عکس، پالانتیر برنامه‌های نرم‌افزاری سفارشی را برای استفاده‌های دولتی و تجاری توسعه می‌دهد. این شرکت سه پلتفرم نرم‌افزاری دارد: Gotham، Foundry و AIP که برای برنامه نویسی AI سفارشی شده‌اند. پالانتیر به عنوان یک سیستم عامل عمل می‌کند که سازمان‌ها را قادر می‌سازد تا از داده‌های خود به طور مؤثر استفاده کنند با هدف افزایش هوش انسانی به جای جایگزین کردن آن.
مقایسه رشد
وقتی موضوع به رشد درآمد می‌رسد، انویدیا بر پالانتیر با یک حداقل چشمگیر سرعت پیدا می‌کند. رشد درآمد انویدیا از نیمه‌ی 2023 آغاز شد، عمدتا به دلیل هزینه‌های قابل توجه مراکز داده از مشتریان فناوری اصلی که گاها با نام “هفت تخیلی” شناخته می‌شوند. در حالی که انویدیا از این افزایش کوتاه‌مدت لذت می‌برد، انگیزه‌هایی درباره پایداری این رشد وجود دارند اگر شرکت‌ها شروع به تولید نرم‌افزار تخصصی خود درون خانه کنند، موجب کاهش وابستگی آن‌ها به انویدیا شوند.
در مقابل، رشد درآمد پالانتیر ممکن است به اندازه‌ی رشد انویدیا شتابی نداشته باشد، اما این شرکت مداوم دارد پایه مشتری خود را گسترش دهد. فقط در ربع چهارم، پالانتیر در نسبت به سال گذشته یک افزایش 55% در تعداد مشتریان آمریکایی‌اش را دیده‌است، پس از یک رشد 22% ربع به ربع. این روند مثبت در گسترش مشتریان نشان‌دهندهِ خوبی برای قدرت رشد درآمدی طولانی‌مدت پالانتیر است.
بهترین سرمایه‌گذاری
هر دو پالانتیر و انویدیا انتظار می‌رود رشد سود قابل توجهی را در آینده ارائه دهند که آن‌ها را به گزینه‌های سرمایه‌گذاری جذاب می‌کند. برای تعیین ارزش نسبی آن‌ها، می‌توانیم نسبت‌های PEG آن‌ها را مقایسه کنیم که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران چه مقدار برای رشد سود یک شرکت می‌پردازند. هر چه نسبت PEG پایین‌تر باشد، ارزش بهتری خواهد داشت.
نسبت PEG انویدیا کمی بالاتر از 1 است، که آن را انتخاب مطلوبی از دیدگاه ارزیابی می‌کند. پالانتیر، با نسبت PEG 1.6، به لحاظ ارزش کمی پس‌پا می‌زند.
نتیجه
هر دو شرکت پالانتیر تکنولوژیا و انویدیا رهبران در صنعت AI هستند و فرصت‌های رشدی سرسام‌آوری ارائه می‌دهند. در نهایت، تصمیم انتخاب کدام سهم به اراء افراد بستگی دارد که موفقیت هر شرکت را در دوره‌های آتی برآورده می‌سازد.
به عنوان یک سرمایه‌گذار، ممکن است به پالانتیر بخاطر ارتباط قوی خود با دولت و تاریخچه قرارداد‌های دولتی خود، که یک سطح از پایداری را به کسب و کار خود ارائه می‌دهد، تمایل داشته باشید. علاوه بر این، گسترش پایه مشتری پالانتیر، نشان‌دهندهٔ پتانسیل رشد طولانی مدت است. از سوی دیگر، وابستگی انویدیا به یک دسته از مشتریان اصلی ممکن است اگر یکی از آن‌ها تصمیم به تبدیل به یک ارائه‌دهنده تراشه دیگر کند، خطری را ایجاد کند.
در خلاصه، در حالی که اعداد انویدیا به عنوان بهترین سرمایه‌گذاری تأیید می‌شود، اما می‌توان برای اعتماد به پتانسیل رشد طولانی مدت پالانتیر، در نظر گرفتن شرکتی با گسترش مداوم و حضور قوی در بخش دولتی، دلیل برای انتخاب پالانتیر متأثر کننده موجود است.
سوالات متداول (FAQ)
The source of the article is from the blog lisboatv.pt